PPP項目作為一種創(chuàng)新性的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與運營模式，在我國取得了長足的發(fā)展。在PPP項目中，履約保函是常見的投融資工具，能夠有效保障項目各參與方的權(quán)益。然而，如果履約保函在使用過程中存在一些風(fēng)險點，可能會對項目造成不利影響，甚至導(dǎo)致項目失敗。因此，充分了解和識別這些風(fēng)險點，并采取適當(dāng)?shù)姆婪洞胧?，對于PPP項目的成功實施具有重要意義。
在PPP項目中，履約保函是項目公司向政府方或金融機(jī)構(gòu)提供的，保證其履行項目協(xié)議或融資協(xié)議下義務(wù)的書面承諾。其目的是為了保障項目正常運行，降低項目風(fēng)險，維護(hù)各參與方的權(quán)益。
在實際項目中，履約保函主要應(yīng)用在以下幾方面：
投標(biāo)保證：在PPP項目招標(biāo)過程中，投標(biāo)人往往需要提供投標(biāo)保證，以確保其遵守招標(biāo)規(guī)則和投標(biāo)承諾。履約保函可以作為投標(biāo)保證的一種形式，以確保投標(biāo)人誠信投標(biāo)，避免虛假、串通投標(biāo)等行為。
合同履約保證：在PPP項目實施過程中，項目公司需要按照項目協(xié)議的要求，履行各項義務(wù)，包括按時按質(zhì)完成建設(shè)、達(dá)到運營績效標(biāo)準(zhǔn)等。項目公司可向政府方提供履約保函，以保證其切實履行合同義務(wù)。
融資擔(dān)保：在PPP項目融資過程中，金融機(jī)構(gòu)往往要求項目公司提供一定形式的擔(dān)保，以保障貸款能夠得到償還。履約保函可以作為融資擔(dān)保的一種形式，以增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的放貸信心，降低融資風(fēng)險。
雖然履約保函在PPP項目中發(fā)揮著重要作用，但如果不加以妥善管理，也可能會帶來一些風(fēng)險。常見的風(fēng)險點主要有以下幾方面：
虛假保函：一些項目公司可能提供虛假的履約保函，以騙取中標(biāo)或融資資格。此類保函往往由不具備擔(dān)保資格的機(jī)構(gòu)出具，或未獲得擔(dān)保機(jī)構(gòu)的有效授權(quán)，導(dǎo)致保函無效，無法實際履行擔(dān)保責(zé)任。防范措施：政府方或金融機(jī)構(gòu)在接受履約保函時，應(yīng)仔細(xì)審查保函的出具機(jī)構(gòu)是否具備擔(dān)保資格，核實保函的真實性、有效性，并要求提供必要的授權(quán)文件。
保函金額不足：履約保函的金額應(yīng)充分考慮項目規(guī)模和風(fēng)險程度，以覆蓋可能的損失。如果保函金額過低，可能無法完全覆蓋項目公司違約所造成的損失，導(dǎo)致政府方或金融機(jī)構(gòu)權(quán)益受損。防范措施：在確定保函金額時，應(yīng)充分評估項目風(fēng)險，參考業(yè)內(nèi)慣例和專家意見，并考慮設(shè)置一定的風(fēng)險緩沖。同時，在項目實施過程中，應(yīng)定期評估風(fēng)險水平，及時調(diào)整保函金額。
保函期限不匹配：履約保函的有效期應(yīng)與項目周期相匹配。如果保函期限過短，可能無法覆蓋項目公司整個運營期，導(dǎo)致在關(guān)鍵時期出現(xiàn)風(fēng)險時無法啟用保函；而如果保函期限過長，則可能導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)的擔(dān)保責(zé)任過重，影響其正常經(jīng)營。防范措施：在確定保函期限時，應(yīng)充分考慮PPP項目的運營周期、風(fēng)險變化等因素，并設(shè)置合理的期限。同時，在項目實施過程中，應(yīng)根據(jù)實際情況及時調(diào)整保函期限。
擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險：履約保函的效力依賴于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的償付能力。如果擔(dān)保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險或財務(wù)問題，可能導(dǎo)致其無法履行擔(dān)保責(zé)任，影響保函的效力。防范措施：在選擇擔(dān)保機(jī)構(gòu)時，應(yīng)選擇具有良好信譽(yù)和充足償付能力的機(jī)構(gòu)，并要求其提供必要的財務(wù)報表和信用評級報告。同時，應(yīng)持續(xù)關(guān)注擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況和信用狀況，及時識別風(fēng)險。
法律風(fēng)險：履約保函涉及多方利益主體，其效力與適用法律、爭議解決機(jī)制等因素密切相關(guān)。如果相關(guān)法律法規(guī)不完善或存在爭議，可能導(dǎo)致保函效力不穩(wěn)固，影響各方權(quán)益。防范措施：在制定履約保函時，應(yīng)參考業(yè)內(nèi)慣例和標(biāo)準(zhǔn)文本，明確各方權(quán)利義務(wù)關(guān)系，并選擇適當(dāng)?shù)倪m用法律和爭議解決機(jī)制。同時，應(yīng)及時關(guān)注相關(guān)法律法規(guī)的變化，并尋求**法律意見，以確保保函的效力。
以某高速公路PPP項目為例，該項目由政府方與項目公司簽訂BOT協(xié)議，合作期30年，項目公司負(fù)責(zé)項目的建設(shè)和運營。在項目招標(biāo)階段，投標(biāo)人A公司提供了由B銀行出具的投標(biāo)保函，金額為中標(biāo)金額的20%。但在中標(biāo)結(jié)果公布后，B銀行聲稱A公司提供的文件不真實，拒絕履行保函義務(wù)。經(jīng)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)A公司與B銀行之間并無擔(dān)保關(guān)系，B銀行從未同意出具保函，A公司偽造了保函文件。該事件導(dǎo)致政府方不得不重新招標(biāo)，造成項目進(jìn)度延誤和額外成本。
該案例中，投標(biāo)人提供的虛假保函導(dǎo)致項目風(fēng)險增加，影響了項目的順利實施。因此，在接受履約保函時，應(yīng)嚴(yán)格審查保函的真實性，核實擔(dān)保機(jī)構(gòu)的授權(quán)情況，避免虛假保函帶來的風(fēng)險。
總之，履約保函在PPP項目中發(fā)揮著重要作用，是保障項目公司履行義務(wù)、維護(hù)各方權(quán)益的有效工具。但在使用過程中，應(yīng)充分識別和防范風(fēng)險，包括虛假保函、保函金額不足、保函期限不匹配、擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險和法律風(fēng)險等。通過采取適當(dāng)?shù)姆婪洞胧鐕?yán)格審查保函真實性、合理確定保函金額和期限、選擇優(yōu)質(zhì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、尋求**法律意見等，可以有效降低風(fēng)險，確保履約保函發(fā)揮應(yīng)有的作用，促進(jìn)PPP項目的成功實施。
